| ZipTrader · 发布时间: 2026-07-15 02:13 |
概览: 该视频认为，SpaceX股价的急剧下跌主要是由于禁售期结束导致的股票供应过剩和市场情绪问题，随后围绕SpaceX、Starlink和Starship阐述了长期看涨理由，并简要介绍了VTIX作为一项独立的推荐投资理念。
- 核心原因：不到 5% 的流通股可交易，约 13 亿股中只卖出约 5.55 亿股，导致买卖都能把价格推得很极端。 [1:27]
- 价格表现：公司市值一度冲高后又回落到约 1.8 万亿美元，较高点下跌约三分之一，视频把这看成“流动性门槛太窄”而不是基本面突然恶化。 [1:27]
- 供给冲击：第二季度财报后到 8 月初将有大规模解锁，约 9 亿股变得可卖，流通盘可能从约 5.55 亿股增至约 15 亿股。 [3:04]
- 后续压力：到 9 月初，创作者预计内部人士可能获得接近公司一半股份的出售自由，认为后面还有更多解锁会持续压制股价。 [3:38]
- 下行路径：创作者先前预估的关键位依次是 150、135、120，视频里说 150 已破、135 也接近失守。 [3:55]
- 支撑观察：他原本预计在解锁高峰附近会先看向 100 美元支撑，但也承认这些数字可能还偏保守，后面要看首轮解锁后的真实抛压再更新。 [4:05]
- 行为判断：他强调现在的走势更像“股份结构和情绪”的问题，不等同于业务本身立刻变差，但短期内大概率仍受解锁和需求降温拖累。 [3:50]
- 护城河：SpaceX 号称已完成约 670 次轨道发射，成功率超过 99%，去年 Falcon 9 单年飞了 165 次，且自 2023 年以来运送到轨道的质量占比超过 80%。 [8:19]
- Starlink：拥有 9600 多颗卫星、超过 1200 万活跃客户、覆盖 164 个市场，是一个真实的订阅型收入业务，而且“直连手机”的下一阶段还在扩大地址空间。 [9:18]
- Starship：如果全可重复使用且载荷提升约 5 倍，单位入轨成本会大幅下降，创作者认为这会打开很多今天还不存在的新产业。 [10:08]
- 长期结论：他把现在的下跌定义成“管道/结构问题”，认为等解锁和抛压过去后，若公司继续执行，反而可能出现很大的长期上行空间。 [10:53]
- 财报节点：第二季度报告被视为首个真正的公开公司视角，也会同时触发解锁流程，因此是最关键的观察点之一。 [11:46]
- 解锁日历：他提醒要盯住 7 月下旬到 8 月、再延续到 10 月的供给释放节奏，因为“知道供应何时到来”很重要。 [11:56]
- Starship 测试：FAA 已放行，下一次测试飞行定在本周四晚上，这被他视为估值核心组件之一。 [12:00]
- AI 亏损：他没有让大家只看 AI 收入，而是要跟踪 AI 业务的亏损是否收窄或扩大，因为这才是更关键的经营信号。 [12:12]
- 产品与渠道：Virtuix Holdings（VTIX）主打 Omni1 及 Quest 联名版本，已拿到 Made for Meta 认证并进入 Meta 商店。 [12:21]
- 消费动能：创作者给出 700 卡/小时、4.8 星评分、2025 年 Auggie 奖等数据，并提到 12 月订单同比 2024 年 12 月高出 60%，欧洲和加拿大的覆盖也在扩张。 [13:18]
- 防务落地：虚拟地形漫游系统已用于美国空军、海军陆战队、海军和陆军，且每次部署都会带来持续的软件许可和后续仿真需求。 [14:06]
- 技术与风险：公司用 AI 3D 重建把实景影像快速变成可走的虚拟环境，同时也承认这是小盘、早期、多市场扩张的故事，可能还需要融资并面临政府合同变动与稀释风险。 [15:05]